Harvard dumpt 67% crypto exposure terwijl Abu Dhabi voor het vijfde kwartaal bijkoopt

Iraanse drones treffen de Barakah kerncentrale van de VAE en de mondiale obligatiemarkt reageert met een schok die decennia niet vertoond is. De Amerikaanse 30 jaars rente springt naar 5,14%, het hoogste niveau in twintig jaar, en de 10 jaars rente bereikt 4,62%. Brent crude schiet naar $111 per vat en analisten waarschuwen voor $180 als de Straat van Hormuz opnieuw sluit. Bitcoin zakt naar $76.711 op een liquidatiegolf van $500 miljoen. Het contrast tussen instituties is opvallend: Harvard dumpt 67% van zijn crypto ETF exposure terwijl Abu Dhabi's Mubadala zijn Bitcoin positie voor het vijfde kwartaal op rij vergroot.

Aanval op kerncentrale drijft rente naar twintigjaars hoogte

De droneaanval op de Barakah kerncentrale markeert een nieuwe escalatie in het Iran conflict. Het is de eerste aanval op nucleaire infrastructuur in de regio en de gevolgen voor de financiële markten zijn onmiddellijk. De 30 jaars Treasury rente stijgt naar 5,1418%, een niveau dat voor het laatst in 2006 bereikt werd. De 10 jaars rente klimt naar 4,617%, een vijftienmaands hoogtepunt. De obligatiemarkt prijst een diepere inflatieschok in die voortkomt uit aanhoudende energieverstoringen.

Brent crude raakt $111 per vat. Aberdeen analisten waarschuwen dat de olieprijs $180 kan bereiken als de Straat van Hormuz opnieuw gesloten wordt. Trumps uitspraak dat de klok tikt voor Iran versterkt de onzekerheid. G7 financiële ministers kwamen bijeen in Parijs, waar de Amerikaanse minister van Financiën Bessent aandrong op handhaving van Iran sancties. Syrië nam voor het eerst in de geschiedenis van de top deel aan gesprekken over financiële re-integratie.

JPMorgan verhoogde het jaareinde koersdoel voor goud naar $6.000 per ounce, 32% boven de huidige $4.540, op basis van aanhoudend geopolitiek risico en sterke vraag van centrale banken.

Harvard dumpt crypto, Abu Dhabi koopt bij

De 13F filings van het eerste kwartaal onthullen tegengestelde bewegingen bij twee van de grootste institutionele beleggers ter wereld. Harvard Management Company verkocht zijn volledige positie van $86,8 miljoen in het BlackRock Ethereum ETF en sneed 43% van de IBIT positie weg naar $117 miljoen. De totale crypto ETF exposure van Harvard daalde 67% in een enkel kwartaal.

Abu Dhabi's staatsinvesteringsfonds Mubadala beweegt precies de andere kant op. Het fonds verhoogde zijn IBIT positie met 16% naar $566 miljoen, het vijfde opeenvolgende kwartaal van accumulatie. De divergentie illustreert hoe verschillend grote instituten de risico rendement verhouding van crypto inschatten: een van de oudste universiteitsendowments ter wereld trekt zich terug terwijl een van de grootste soevereine vermogensfondsen blijft bijkopen.

Berkshire Hathaway's eerste 13F onder CEO Greg Abel toont eveneens opvallende verschuivingen: het fonds verdrievoudigde de Alphabet positie naar $15,6 miljard en bouwde een positie van $2,65 miljard in Delta op, terwijl het voor het eerst in zeven jaar volledig uit Amazon stapte en ook Visa, Mastercard en UnitedHealth verkocht.

Bitcoin zakt op $500 miljoen liquidaties

Bitcoin daalt naar $76.711, het laagste niveau in twee weken, op de Barakah aanval. De combinatie van een 30 jaars rente boven 5%, olie op $111 en de dreiging van verdere escalatie drukt de risicobereidheid. Er verdwijnt $500 miljoen aan posities door liquidaties op de cryptomarkt.

Bitcoin Depot, de grootste Bitcoin ATM operator van Noord Amerika, dient maandag Chapter 11 aan. Alle meer dan 9.000 geldautomaten gaan offline. Het bedrijf noemt compliance verboden, een inbraak van $3,7 miljoen in april en een omzetdaling van 49% op jaarbasis in Q1 als oorzaken. Het is het grootste faillissement in de Bitcoin ATM sector tot nu toe.

Positiever nieuws komt van de DeFi sector. Aave herstelde WETH leenmogelijkheden op zes V3 netwerken, waarmee de laatste on chain fase van het dertig dagen durende herstelproces na de Kelp DAO exploit van $292 miljoen is afgerond. VanEck en Grayscale dienden allebei aangepaste BNB ETF S-1 aanvragen in op 16 mei. Volgens Bloomberg analist Seyffart duiden de gelijktijdige wijzigingen op actieve betrokkenheid van de SEC.